思惟纯真、朴重的全国技击冠军高岗(吴京)，介入一京剧团来喷鼻港作短期表演，地下拳掌管人豪强(张兆辉)迷惑高岗参战地下拳赛，高岗在女团员小田(杨爱瑾)的鼓动勉励及撑持下踏进了这暗中血腥的地下拳世界另一女团员徐志(傅颖)因结识了喷鼻港青年JACKY而一同留下。 高岗在黑拳组织结织了狡徒小混混队长(郑中基)，高岗崇高高贵的技击技巧致使原本规模甚小的黑拳拳赛年夜受接待。一次一次的成功让高岗称霸黑拳拳坛，友好黑拳老板新哥(卢惠光)连番应战高岗，连场恶斗因此睁开。 泛泛混混噩噩的队长本来是一深藏不露的高手，他提点高岗打黑拳的法门，在一次偶尔的机遇，高岗和小田遇自愿做了妓女的徐志，小田警告徐志因此引致一场陌头恶斗，新哥找来拳击界最强的拳王天魔京来和高岗作存亡战。高岗在豪强等人威迫下, 打假拳输了给实力平平的敌手砵兰街霸(洪天明)，身受轻伤，队长终于大白母亲的警告:“猛虎为其兽皮而死”……
